1950년 6월 25일 북한의 침략으로 한국전쟁이 일어났다. 남한에 쳐들어 온 북한군은 서울을 점령한 데 이어 빠르게 한반도 남쪽으로 내려왔다. 서울을 떠나 후퇴하던 우리 정부는 1950년 7월 16일부터 대구를 대한민국 임시수도로 정하였다. 그해 8월 17일까지 한 달가량 대구는 대한민국의 임시수도였다.

8월 중순 북한군은 대구에서 가까운 왜관 지역까지 내 려왔다. 대구는 바람 앞의 촛불 같은 위험한 상황이 되었다. 밀리기만 하던 한국군과 UN군은 낙동강 일대의 방어선을 잘 지켜 전세를 역전시켰다. 그 덕분에 대구는 전쟁의 직접적인 피해에서 벗어날 수 있었고, 대구의 공업은 빠르게 발전할 기회를 잡았다. 전쟁으로 다른 지역 공장들은 많이 파괴되었지만 대구의 공장들은 큰 피해를 입지 않았던 까닭이다.

전통적으로 상업이 발전한 도시였던 대구에서 공업이 빠르게 발전하였다. 1950년대를 지나며 대구는 전국 제1의 섬유산업도시가 되었고, 서울, 부산에 이어 전국 3대 도시가 되었다.

대구가 제3의 도시가 된 데는 행정중심도시, 상업과 공업의 발달 외에 또 다른 요인이 있었다. 교육도시, 문화도시로도 발전하였기 때문이다.